2015年上半年鐵礦石行業(yè)市場運行形勢與下半年展望
2014年以來，受國內(nèi)外各種因素影響,，全球鐵礦石需求增速放緩，產(chǎn)能快速釋放,，價格持續(xù)下跌,。而國內(nèi)鐵礦石行業(yè)由于資源稟賦差,，開發(fā)利用成本高，集約化利用程度低,，競爭手段單一,，行業(yè)發(fā)展面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，進入了一個新的時期,。
國內(nèi)鐵礦石市場供應(yīng)大于需求,，鐵礦石價格低位震蕩
2015年1~5月，全國生產(chǎn)生鐵2.97億噸,，同比下降2.4%;生產(chǎn)粗鋼3.4億噸,，同比下降1.6%;生產(chǎn)鐵礦石5.02億噸，同比下降11.2%,，增幅同比下降21.9個百分點,。鐵礦石從2014年9月份開始連續(xù)9個月負增長，近20年首次累計降幅超過11%,。由于鐵礦石價格在今年4月份上旬觸底后出現(xiàn)反彈,，部分企業(yè)開始逐漸恢復(fù)生產(chǎn)，5月份鐵礦石產(chǎn)量跌幅收窄,，加上5月份進入礦山生產(chǎn)旺季,，環(huán)比4月增幅達到13%。
投資情況：1~5月,，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)完成投資1373億,，同比減少90.8億，降幅6.2%,。其中民間投資1063億,，同比減少112億，降幅9.6%,。民間投資減少是行業(yè)投資下降的主要原因,。采選業(yè)完成投資418億，降幅15.8%,。較2014年1~5月份10.5%增幅回落27.5個百分點,，投資降幅逐月呈擴大趨勢。
進出口情況：1-5月,，累計出口鋼坯材折粗鋼出口4516.2萬噸,，同比增加1008.8萬噸，增長28.8%;進口鋼坯材合計折粗鋼582.0萬噸,，同比減少68.1萬噸,，降幅為10.5%。凈出口鋼坯材合計折粗鋼3934.2萬噸，同比增加1077.0萬噸,，增長37.7%,。累計進口鐵礦石3.78億噸，同比減少423萬噸,，下降1.09%,。其中從澳大利亞、巴西進口量占到總進口量82.67%,，同比上升9.77個百分點,。鐵礦石進口來源地高度集中，非主流礦進口量顯著下降,。5月份進口鐵礦石7086.5萬噸,，同比下降8.3%，環(huán)比4月份減少11.65%,，主要是4月份受到天氣影響,，貨量減少，4月份鐵礦石價格超低,，部分高成本礦山減產(chǎn),、停產(chǎn)，導(dǎo)致5月份到貨量縮減,。
庫存情況：到5月末,，全國主要鋼材市場5種鋼材社會庫存量為1290萬噸，同比下降134萬噸,，降幅9.41% ,。大中型鋼鐵企業(yè)庫存1582.9萬噸，同比增長146.7萬噸,，增幅為10.22%,。鐵礦石庫存，5月末港口庫存8331萬噸,，同比下降3257萬噸,，降幅28.11%。港口庫存降到2013年12月以來的最低水平,。鋼廠庫存4570萬噸,，同比下降47%。大部分鋼廠的庫存由1至1.5個月降到兩周,，民營企業(yè)只有1周,。
消費情況：1~5月，國內(nèi)粗鋼表觀消費量3.01億噸,，同比減少1624萬噸,，降幅5.1%,。 粗鋼產(chǎn)量增量部分依賴出口消化，國內(nèi)市場需求雖然仍保持較大規(guī)模,，但需求已連續(xù)11個月同比呈下降的趨勢,。鐵礦石表觀供給量5.21億噸，其中不包括庫存變化,。按照生鐵產(chǎn)量統(tǒng)計，實際消費鐵礦石4.75億噸,，同比下降2.4%,。國內(nèi)鐵礦石市場供應(yīng)大于需求4600萬噸，同比降低20.7%,。
價格情況：今年以來,，受宏觀經(jīng)濟下行與固定資產(chǎn)投資增幅下滑等因素影響，鋼材價格一直處于下降通道,。5月末,，國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)70.32，同比下降23.9點,，下降25.41%,。其中，長材指數(shù)70.58點,，同比下降26.33%;板材指數(shù)為70.78點,，同比下降25.67%。受鋼鐵需求疲軟,、市場預(yù)期悲觀,、鐵礦石供應(yīng)充足等因素的影響，鐵礦石價格大幅下跌后,，4月中旬開始觸底反彈,，圍繞60美元/噸低位震蕩。
效益情況：國內(nèi)鐵礦山企業(yè)1~5月份實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2769.2億元,，同比下降20.3%,，位居工業(yè)企業(yè)倒數(shù)第二;實現(xiàn)利潤總額148.7億元，同比下降46.6%,。
國內(nèi)鐵礦石主要問題是成本和價格倒掛,，應(yīng)對措施應(yīng)治標與治本結(jié)合，短中長期統(tǒng)籌考慮
當(dāng)前鐵礦石行業(yè)存在的主要問題：
一是成本和價格倒掛的狀況難以扭轉(zhuǎn),。我國鐵礦石資源條件先天不足,，存在貧、細,、雜,、散的特點,，平均地質(zhì)品位不及巴西和澳大利亞的一半，平均剝采比是巴西和澳大利亞的2~6倍,，平均選礦比達到3.5噸/噸,。1~5月份重點監(jiān)測的32家大中型礦山企業(yè)，鐵精礦完成成本同比下降12.83%,，雖然下降,，但是一噸還是497.4元/噸，比1~5月份進口礦平均到岸價62.25美元/噸還高出21%,。一些企業(yè)出現(xiàn)減發(fā),、欠發(fā)、緩發(fā)職工工資現(xiàn)象,。
二是企業(yè)資金極度緊張,。由于成本和價格長時間倒掛，80%以上大中型企業(yè)處于失血狀態(tài),，難以獲得銀行信貸支持,，行業(yè)整體不景氣，貨款回籠比較困難,，導(dǎo)致礦山資金鏈安全面臨嚴峻挑戰(zhàn),。企業(yè)無力進行礦山建設(shè)、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級,，后續(xù)項目難以實施,，重大建設(shè)項目和接續(xù)工程絕大多數(shù)處于停滯狀態(tài)，安全投入,、環(huán)境投入難以得到保證,。行業(yè)債務(wù)風(fēng)險、社會穩(wěn)定風(fēng)險都進一步加大,。
三是稅費負擔(dān)仍然過重,。目前我國鐵礦山企業(yè)需要繳納15種稅和11項非稅支出，消費稅費負擔(dān)率達到25%左右,。為了改善鐵礦石企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的促進結(jié)構(gòu)調(diào)整,，支持上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展和升級，保障國家資源供應(yīng)安全,，國務(wù)院常務(wù)會議決定自5月1日起,，依法適當(dāng)下調(diào)鐵礦石資源稅征收比例，按規(guī)定稅額40%征收,，但稅費負擔(dān)過重問題仍然沒有根本解決,，國內(nèi)礦企實際稅費負擔(dān)率達到世界平均水平的兩倍多，進一步提高了國內(nèi)礦生產(chǎn)成本,，削弱國產(chǎn)礦的國際競爭力,。
當(dāng)前國內(nèi)鐵礦行業(yè)進入了礦價低位運行,、新舊矛盾疊加、經(jīng)營風(fēng)險突出的特殊時期,，在這樣極其困難的背景下,，從長遠發(fā)展上要進行戰(zhàn)略思考和謀劃，既需要企業(yè)自身努力也需要國家政策的支持,。指導(dǎo)思想上還是要堅持治標與治本相結(jié)合,，短期、中期長期統(tǒng)籌考慮,，企業(yè),、行業(yè)、政府共同努力,，調(diào)整與改革創(chuàng)新同步推進?？傊?，看待國內(nèi)鐵礦產(chǎn)業(yè)，不能單純與國際礦商的產(chǎn)品價格對比,，更應(yīng)關(guān)注它承擔(dān)的巨大社會責(zé)任和重要使命,，從國家安全和穩(wěn)定層面提升重視程度。
第一,，強身固本,，降本增效。企業(yè)要以提高效率,、降低成本,、增加效益為中心，堅持全員,、全面,、全過程成本控制，努力把管理,、改革,、創(chuàng)新等各項措施落到每一個細節(jié)。
第二,，加強政策支持,，改善發(fā)展環(huán)境。減輕負擔(dān),，將資源補償費費率降為零,，盡快實施資源稅從價計征改革，針對特殊情況實行適當(dāng)稅收優(yōu)惠,。
第三,，推動結(jié)構(gòu)調(diào)整,，轉(zhuǎn)型發(fā)展。綜合考慮產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),、區(qū)位優(yōu)勢,、市場條件、資源稟賦等各方面因素,，以資源環(huán)境承載力為基準,，優(yōu)先發(fā)展比較優(yōu)勢突出的礦山項目，將比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品優(yōu)勢,、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,、競爭優(yōu)勢，構(gòu)建與資源環(huán)境承載力相匹配的國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)供應(yīng)新格局,。逐步整合,、關(guān)閉年產(chǎn)10萬噸以下的露天礦，6萬噸以下的地下礦,，適度控制千米以下礦井建設(shè)以及小規(guī)模低品位礦開發(fā),。落實資源節(jié)約優(yōu)先戰(zhàn)略，切實提高資源開發(fā)利用效率,。
第四,，適度控制劣質(zhì)礦的進口。按照節(jié)能減排和環(huán)境保護的要求,，研究制定商品鐵礦石質(zhì)量國家標準,，加強對進口鐵礦石的質(zhì)量檢驗，鼓勵優(yōu)質(zhì)鐵礦石進口,，禁止58%以下高磷,、高硫粉礦的進口和使用，根據(jù)國內(nèi)外市場變化,，適時調(diào)整鐵礦石進口相關(guān)政策措施,。
預(yù)計國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量全年累計下降15%左右
預(yù)測2015年下半年鐵礦石市場形勢主要特征為：
一是需求強度持續(xù)減弱。整體看,，2015年下半年經(jīng)濟下行壓力仍然較大,，下游用鋼行業(yè)鋼材需求難以有效增長，鋼材消費峰值弧頂區(qū)特征明顯,，下半年國內(nèi)需求存在下降的可能,。隨著部分鋼材出口退稅政策效果顯現(xiàn)，以及國際市場對我國鋼鐵產(chǎn)品的雙反案件和貿(mào)易爭端增多,，鋼鐵出口將會有所下降,。
二是低成本礦供給繼續(xù)釋放。第一季度國際四大礦山產(chǎn)量同比增長2730萬噸,，增幅為12.6%,。保守預(yù)計全年四大礦山產(chǎn)量增幅將接近1億噸,。這些低成本礦石產(chǎn)能的釋放，將繼續(xù)擠壓高成本礦的生存空間,，導(dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)或關(guān)閉,，供給方市場壟斷進一步加劇。
三是成本支撐進一步下移,。新技術(shù)的廣泛應(yīng)用,、資本結(jié)構(gòu)的改善、產(chǎn)量的增長,、稅費的減免,、資源政策的調(diào)整、外部條件的變化等有利于鐵礦石成本的下降,。
四是市場競爭進入相持階段,。隨著新產(chǎn)能迅速釋放，有效供應(yīng)充足,，需求增幅顯著下降,，價格繼續(xù)單邊下跌，高成本的非主流礦加速退出,，市場競爭進入相持階段。若礦價大幅度反彈,，會刺激一批中小礦山復(fù)產(chǎn)或持續(xù)擴建,。若礦價出現(xiàn)大幅下降，高成本礦山特別是中小礦山會出現(xiàn)大面積關(guān)停,。因此,，價格會出現(xiàn)窄幅波動。
五是國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量繼續(xù)下降,。主要是競爭性市場和民營礦山在價格長期偏低的市場環(huán)境下,，大部分會逐漸關(guān)停，預(yù)計國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量全年累計下降15%左右,，減少鐵精礦六千萬噸左右,。
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