中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會專家展望2018年鐵礦石市場
在中國經(jīng)濟走向高質(zhì)量發(fā)展階段進程中,，作為大宗礦產(chǎn)品的鐵礦石，其2017年的市場表現(xiàn)如何?價格呈現(xiàn)怎樣的走勢?2018年的鐵礦石行業(yè)預(yù)計將會呈現(xiàn)怎樣的形勢?記者近日采訪了專家,、中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會總工程師雷平喜,。
鐵礦石價格理性回歸,鐵礦石市場基本面出現(xiàn)一些新變化
雷平喜認為,，總體來看，2017年宏觀經(jīng)濟形勢好于預(yù)期,，新常態(tài)下經(jīng)濟發(fā)展速度由高速到中高速,，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)深度調(diào)整，這對大宗原材料行業(yè)影響非常大,，對鋼鐵的需求是穩(wěn)中下降的趨勢;2017年我國深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,、鋼鐵工業(yè)去產(chǎn)能、加上地條鋼的出清等等,，使得鋼鐵價格合理性上漲,，產(chǎn)能利用率明顯提升，整個鋼鐵企業(yè)效益明顯改善,，鋼鐵行業(yè)進入相對穩(wěn)定期,。鋼鐵行業(yè)基本面的改善為鐵礦石市場運營創(chuàng)造了非常好的環(huán)境。
雷平喜說,，從2017年鐵礦石市場的表現(xiàn)看,，有三個特點：
一是價格理性回歸、整體上漲,。2017年,，作為鐵礦石定價標準的普氏62%鐵礦石價格指數(shù)平均71.32美元/噸，同比上漲23.7%,。二是價格走勢前高后低,，運行態(tài)勢大幅波動。一季度鐵礦石均價85.64美元/噸,，二季度為62.9美元/噸,，三季度為70.77美元/噸、四季度65.57美元/噸;鐵礦石價格波動區(qū)間54-95美元/噸,，波動幅度超過40美元/噸,。三是階段性特征較明顯。2017年第一季度鐵礦石市場延續(xù)上年度12月以來修復性回暖的影響,，價格沖到95美元/噸,，到頂后在二季度階段性見底，深度調(diào)整;三季度由于鋼材價格大幅上漲的支撐,，以及期貨炒作,、資金運作等，使得價格明顯反彈,，至77美元/噸;四季度受“2+26”城市環(huán)境污染治理影響,，市場運行弱勢,。原來預(yù)計四季度生產(chǎn)量5000多萬噸，需求4000多萬噸,，有1000多萬噸的缺口,。但是實際需求沒放緩，所以鋼材價格大幅度飆升,，帶動了鐵礦石明顯反彈,。鐵礦石供應(yīng)方面，每年四季度是四大公司發(fā)貨旺季,，進口總量偏高,。
雷平喜說， 2017年鐵礦石市場基本面主要有六方面的變化：一是總體供應(yīng)增量繼續(xù)收窄,。2017年,，國際四大礦業(yè)公司累計生產(chǎn)鐵礦石11.7億噸，增加2400萬噸,，增長2.0%,，增量遠低于預(yù)期。
二是市場需求相對穩(wěn)定,。不論國內(nèi)高爐生鐵還是全球高爐生鐵產(chǎn)量都呈增長趨勢,。2017年我國國內(nèi)生鐵產(chǎn)量7.11億噸，同比增加1.8%,，拉動國內(nèi)鐵礦石2800萬噸;世界高爐生鐵產(chǎn)量11.75億噸,，增加1250萬噸，增長1.1%,。
三是高品質(zhì)鐵礦石資源持續(xù)偏緊,。偏緊原因，一是通過技術(shù)改造,，現(xiàn)在大型高爐增加較多;二是由于節(jié)能低碳,、環(huán)保減排壓力加大,，鋼廠為了提高生產(chǎn)效率,，在焦炭價格高的情況下對高品位礦的需求數(shù)量增加，而我國進口鐵礦石結(jié)構(gòu)變化不是很大,，品位60%以下的礦占32~33%,，占比在增加。高低品位礦價差擴大,，價差高達200~300元/噸,，低者100-200元/噸。
四是進口保持較高增長,。2017年我國總共進口鐵礦石10.75億噸,，同比增長5079萬噸,，增長5.0%。
五是海運價格不斷創(chuàng)出新高,。2017年受世界經(jīng)濟復蘇,、國際貿(mào)易回暖帶動，整體鐵礦石海運費大幅上升,，到2017年12月中旬BDI指數(shù)到1743點,，同比上漲82.9%，比2016年2月11日最低點已上漲了6倍,，全年同比上漲71%,。鐵礦石海運費從巴西到中國青島港的費用，由年初不到10美元/噸,，到12月中旬突破了20美元/噸;從西澳大利亞到中國青島的鐵礦石運費,，由年初不到4.5美元/噸到年底接近10美元/噸，翻了一倍,。
六是港口庫存持續(xù)高位,。2017年12月末，全國進口鐵礦石港口庫存量14655萬噸,，同比增長3216萬噸,，增長28.1%，其中澳礦7910萬噸,，巴西礦3578萬噸,，貿(mào)易礦5678萬噸，球團243萬噸,，精粉623萬噸,。
國內(nèi)鐵礦生產(chǎn)保持穩(wěn)定，但經(jīng)營狀況并未得到根本好轉(zhuǎn)
雷平喜介紹,，2017年鐵礦石生產(chǎn)穩(wěn)定增長,，規(guī)模以上礦山生產(chǎn)鐵礦石原礦12.3億噸，增長7.1%,。企業(yè)經(jīng)濟效益明顯好轉(zhuǎn),，規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入是5723.2億，同比增長10.9%,，實現(xiàn)利潤413.0億元,，同比增長43.8%。冶金礦山固定資產(chǎn)投資751億元,，同比下降22.8%,，礦山投資已經(jīng)很長時間保持20%以上的下降，反映出整個市場的投資信心嚴重不足,。從月度情況來看,，礦山投資連續(xù)保持44個月的大幅度下降,，下降幅度在20%以上，下行態(tài)勢還在延續(xù),。
雷平喜說,，總體來看當前國內(nèi)鐵礦行業(yè)發(fā)展環(huán)境有所改善，相關(guān)的風險在逐步緩解,，但是從長時間來看,，存在的問題還非常突出：一是礦山企業(yè)效益依然偏低;二是生產(chǎn)經(jīng)營成本壓力較大，稅費成本,、要素成本,、安全環(huán)保成本和部分內(nèi)部經(jīng)營成本呈上升趨勢;三是礦山有效投資嚴重不足。
2018年鐵礦石價格會維持在合理區(qū)間,，波動幅度將明顯放緩
那么,，2018年的鐵礦石行業(yè)預(yù)計將會呈現(xiàn)怎樣的走勢?
雷平喜認為，從全球經(jīng)濟和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟來看,， 2018年整體上全球經(jīng)濟繼續(xù)保持較高的增長速度,，國內(nèi)穩(wěn)中向好的態(tài)勢會一直保持，且發(fā)展的質(zhì)量會進一步提高,。
在此環(huán)境下,，對鋼鐵行業(yè)可能帶來的影響預(yù)計為：一是鋼鐵需求保持基本穩(wěn)定，增長勢頭明顯趨緩,。中央將堅定不移防范重大風險,，對房地產(chǎn)市場膨脹和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資過快增長有抑制，對鋼鐵需求會相對減弱,。二是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,，會出臺更加嚴厲的環(huán)保政策，秋冬季限產(chǎn),、環(huán)保治理區(qū)域常態(tài)化等,，對于鋼鐵的需求也是遏制的趨勢。三是制造業(yè)投資維持中低水平,。車輛購置稅取消對汽車產(chǎn)銷量趨弱,、家電受房地產(chǎn)銷售下滑滯后的影響、整個機械行業(yè)增速放緩等對鋼鐵消費帶來影響,。
另一方面,，也應(yīng)看到對鋼鐵消費有利的方面：
一是全球經(jīng)濟增長動力加強，國內(nèi)外鋼材價格差逐步縮小,，國內(nèi)取消鋼材出口關(guān)稅，對鋼材出口環(huán)境改善,，如果不發(fā)生大的意外,，預(yù)計全年鋼材直接出口將出現(xiàn)回升,。通過對下游主要用鋼行業(yè)建筑、機械,、汽車,、能源、造船等主要用鋼行業(yè)的調(diào)查和預(yù)測,，2018年鋼材消費較2017年增長2.4%,，增幅比2017年放緩1.7個百分點。
二是鋼廠主動增產(chǎn)意愿較強,，粗鋼產(chǎn)量將繼續(xù)增加,。主要是鋼材目前的價格較高，而且這個價格會保持高位振蕩的趨勢,。這樣,，鋼廠將采取技術(shù)手段主動增加鋼鐵產(chǎn)量。目前來看,，2018年主要是政策方面,、環(huán)保方面、限產(chǎn)方面的因素,，對鋼材生產(chǎn)有一定的影響,。從環(huán)保限產(chǎn)的情況來看，一,、四季度產(chǎn)量增幅會下降,，二、三季度產(chǎn)量將呈比較高的水平,，預(yù)計全年粗鋼產(chǎn)量略有增加,，增幅在1.6%左右，回落4.4個百分點,。
三是從全球鐵礦石生產(chǎn)情況看,，全球鐵礦石生產(chǎn)會保持增長，低成本礦產(chǎn)量增長有限,。預(yù)計2018年全球鐵礦石產(chǎn)量21.08億噸,，增長2個百分點左右。從低成本礦的情況來看,，力拓有500-600萬噸的增量,，必和必拓增量600-800萬噸，F(xiàn)MG無增量計劃,，淡水河谷可增1500萬噸,，英美資源大概有1000萬噸的增量等等，總體看，這些增量在3500萬噸左右,，增幅在2.7%,。
四是從全球鐵礦石需求看，全球鐵礦石需求將保持增長,，鐵礦石海運貿(mào)易緩慢回升,。主要發(fā)達經(jīng)濟體鋼鐵需求增長，新興經(jīng)濟體如印度,、巴西,、東南亞等國家的礦石需求增長明顯，預(yù)計2018年全球生鐵產(chǎn)量增速1.8%左右,，折合礦石需求3300萬噸,，足以消化鐵礦石增產(chǎn)量。鐵礦石海運貿(mào)易量將達到14.5億噸,，增幅2%,。
國內(nèi)礦山鐵礦石生產(chǎn)基本穩(wěn)定，進口礦增幅繼續(xù)放緩,。國內(nèi)主要是小礦山多,，在目前政策約束下，考慮國內(nèi)小礦山逐漸退出,，大型礦山建設(shè)滯后的影響以及安全,、環(huán)保、自然保護區(qū)約束,，2018年國內(nèi)礦山產(chǎn)量難以明顯增長,，基本保持2017年的產(chǎn)量水平。受國內(nèi)鋼鐵需求增幅放緩的影響,，2018年鐵礦石進口量預(yù)計在11.2億噸,，增長3%左右，比今年5.0%增幅下降2個百分點,。
五是鐵礦石價格在合理區(qū)間運行,，波動幅度明顯收窄。主要原因在于,，邊際礦山這幾年基本退出市場,，主流礦山增產(chǎn)明顯放緩，新增的投資更加理性,，而且沒有大的新增產(chǎn)能和大的投資;市場需求持續(xù)增長,，目前高成本的生產(chǎn)商基本上可以滿足市場的波動，市場價格高的時候可以生產(chǎn),，市場價格低的時候可以靈活調(diào)整,，保持了市場供需的基本平衡，且這種供需結(jié)構(gòu)會比較穩(wěn)定。所以從長遠來看,，鐵礦石價格將長期維持在55美元~75美元/噸這樣一個合理的區(qū)間,，波動幅度將明顯放緩,。
來源：中國國土資源報
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