進(jìn)口鐵礦壟斷進(jìn)一步上升 鋼價(jià)繼續(xù)下跌
今年初以來,，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢,，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展繼續(xù)承受下行壓力,。受需求下降影響,，國內(nèi)鋼材市場(chǎng)供大于求矛盾突顯,，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈;進(jìn)口鐵礦石價(jià)格壟斷進(jìn)一步上升,，環(huán)保壓力也有所加大。從總體情況看,今年鋼鐵行業(yè)面臨的形勢(shì)仍然嚴(yán)峻,。
鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本情況
粗鋼產(chǎn)量同比下降,。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1~4月份,，全國生鐵,、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)累計(jì)產(chǎn)量分別為23613萬噸、27007萬噸和36109萬噸,，同比分別增長(zhǎng)-2.5%,、-1.3%和2.1%;平均日產(chǎn)粗鋼225.06萬噸。從分月情況看,，粗鋼日產(chǎn)量逐月上升,。
4月份，全國生鐵,、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為5949萬噸,、6891萬噸和9641萬噸;粗鋼日產(chǎn)229.70萬噸，環(huán)比增加5.57萬噸,，增幅為2.49%,。據(jù)國際鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，1~4月份,，全球65個(gè)國家及地區(qū)粗鋼產(chǎn)量5.36億噸,，同比下降1.7%。其中,，歐盟(28)粗鋼產(chǎn)量為5810萬噸,，同比下降0.3%;日本3515萬噸，下降3.7%;獨(dú)聯(lián)體3372萬噸,，同比下降4.9%;美國2634萬噸,，同比下降8.5%?？鄢袊酝獾娜虼咒摦a(chǎn)量為2.66億噸,，同比下降2.1%。
會(huì)員鋼鐵企業(yè)再次出現(xiàn)虧損,，虧損面有所擴(kuò)大,。受產(chǎn)量下降和降價(jià)大于降本的影響,，今年初以來，鋼鐵企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益難度進(jìn)一步加大,，會(huì)員鋼鐵企業(yè)再次出現(xiàn)虧損,，雖然同比實(shí)現(xiàn)了減虧，但主營業(yè)務(wù)虧損大幅增加,。
據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì),，1~4月份，會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入10270億元,，同比下降15.76%;實(shí)現(xiàn)利稅197億元,，同比下降8.40%;實(shí)現(xiàn)利潤為-26.6億元，同比增虧14.54%,。其中,，主營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤-137.8億元，同比增虧117.41%;虧損面為45.54%,，比上年同期擴(kuò)大5.94個(gè)百分點(diǎn),。
鋼材出口保持增長(zhǎng)，進(jìn)口有所下降,。海關(guān)數(shù)據(jù),，1~4月份，全國累計(jì)出口鋼材3431萬噸,，同比增加844萬噸,，增長(zhǎng)32.7%;進(jìn)口鋼材443萬噸，同比減少47萬噸,，下降9.5%;凈出口鋼材折合粗鋼3101萬噸,，同比增長(zhǎng)42.5%。進(jìn)口鐵礦石3.07億噸,，同比增加223萬噸,，增長(zhǎng)0.7%。
4月份,，全國出口鋼材854萬噸,，環(huán)比增加84萬噸，增長(zhǎng)10.9%;進(jìn)口鋼材120萬噸,，環(huán)比減少1萬噸,，下降0.8%;凈出口鋼材折合粗鋼762萬噸，環(huán)比增加88萬噸,，增長(zhǎng)13.1%,。4月份，我國進(jìn)口鐵礦石8021億噸,，環(huán)比減少30萬噸,，降幅為0.4%,。
鋼材庫存比年初增加，3月份出現(xiàn)下降趨勢(shì),。今年前4個(gè)月,，前兩個(gè)半個(gè)月鋼材社會(huì)庫存逐月上升，從3月中旬開始,，出現(xiàn)回落趨勢(shì),。截至4月末，全國主要市場(chǎng)5種主要鋼材社會(huì)庫存量降至1365萬噸,，與上年同期相比下降306萬噸,，降幅為18.30%,。進(jìn)入5月份,，鋼材庫存仍在下降，至5月22日降至1310萬噸,，比3月末下降212萬噸,，降幅為13.93%。
鋼材庫存持續(xù)回落,，顯示市場(chǎng)信心不足,。從企業(yè)庫存情況看，據(jù)鋼協(xié)旬報(bào)統(tǒng)計(jì),，4月末,，會(huì)員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1496萬噸，環(huán)比下降168萬噸,，降幅為10.1%;與2月末峰值相比下降309萬噸,，降幅為17.12%;與上年同期相比上升62萬噸，升幅為4.32%,。
鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì),。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1~4月份,，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)12%,而鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資同比下降-10.2%,，比1~3月降幅加大了3.4個(gè)百分點(diǎn)。其中,，黑色金屬礦采選業(yè)投資下降11.9%,，去年同期為增長(zhǎng);黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資下降9.7%，降幅有所加大,。
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的主要矛盾和問題
下游用鋼行業(yè)增速回落,，鋼材需求出現(xiàn)下降。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),，1~4月份,，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)12.0%,，比1~3月份回落1.5個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落5.3個(gè)百分點(diǎn);全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)6.0%,，比1~3月份回落2.5個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期回落10.4個(gè)百分點(diǎn)。4月份,，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.9%,，比3月份上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期增速回落2.8個(gè)百分點(diǎn),。在主要用鋼行業(yè)中,，汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè),、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增速比上月有所回落;國內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量為2.39億噸,，同比下降5.1%。從總體情況看,，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大,，主要用鋼行業(yè)雖保持增長(zhǎng)，但增速均較上年同期有所回落,，是鋼材需求下降的主要原因,。
同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，逐步向高端產(chǎn)品蔓延,。受需求增速放緩影響,，鋼材市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越發(fā)激烈，各鋼廠為確保產(chǎn)銷銜接,，展開了激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),，并且逐漸從長(zhǎng)材領(lǐng)域蔓延到板帶材。前些年,，在向高端品種要效益的轉(zhuǎn)型發(fā)展思路下,，國內(nèi)鋼企均大規(guī)模投資建設(shè)板帶材生產(chǎn)線，由于消費(fèi)增速放緩,，板帶材市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇,。
企業(yè)融資難、融資貴問題仍較突出,。近年來,，受銀行嚴(yán)控鋼鐵企業(yè)的貸款規(guī)模影響，許多鋼鐵企業(yè)面臨著不予增量,、續(xù)貸困難,、漲息和抽貸等問題。自2014年11月份以來，央行兩次降息,，有利于緩解鋼鐵企業(yè)融資貴困難,，但目前企業(yè)反映效果還未體現(xiàn)出來。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì),，4月末,，會(huì)員鋼鐵企業(yè)銀行借款同比下降4.74%。其中,短期借款下降5.76%,，長(zhǎng)期借款給下降1.82%,。由于資金鏈繃緊，少數(shù)企業(yè)已出現(xiàn)停產(chǎn),、減產(chǎn)現(xiàn)象,，陷入經(jīng)營困境。為防止斷鏈風(fēng)險(xiǎn),，企業(yè)不得不采取各種渠道籌措資金,，進(jìn)一步加重了財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。
環(huán)境制約更加嚴(yán)厲,，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力加大,。新環(huán)保法和新的鋼鐵行業(yè)系列標(biāo)準(zhǔn)自1月1日起全面實(shí)施，不僅增加了考核指標(biāo),，更是大幅收緊了排放量。為此,，鋼鐵企業(yè)一方面會(huì)大幅增加環(huán)保投資,，開展新一輪的環(huán)保項(xiàng)目建設(shè);另一方面運(yùn)行成本也會(huì)大幅提高。新排放標(biāo)準(zhǔn)對(duì)新建項(xiàng)目嚴(yán)格實(shí)施污染物排放總量控制,，京津冀,、長(zhǎng)江三角洲和珠江三角洲等地區(qū)作為“十二五”大氣污染物特別排放限制的地域，執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格,。面對(duì)嚴(yán)峻環(huán)保要求,，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力進(jìn)一步加大。
國內(nèi)鐵礦山企業(yè)負(fù)擔(dān)重,，進(jìn)口鐵礦石依存度創(chuàng)新高,。受供給增加、需求減弱影響,，去年以來進(jìn)口鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌,，由去年初的133.1美元/噸下降到今年4月10日的46.8元/噸，累計(jì)降幅達(dá)86.3美元/噸,。后期有所回升,，5月份穩(wěn)定在59美元/噸左右。由于鐵礦石價(jià)格下降，國內(nèi)礦山企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難,，尤其是鞍鋼,、首鋼、太鋼,、河北鋼鐵等自有礦山聯(lián)合企業(yè)原料優(yōu)勢(shì)逐漸消失,，甚至成為經(jīng)營發(fā)展的負(fù)擔(dān)。國內(nèi)鐵礦山稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重的問題突出,，不僅造成大量獨(dú)立礦山停產(chǎn),、減產(chǎn)，而且聯(lián)合礦山企業(yè)也出現(xiàn)虧損,、減產(chǎn)現(xiàn)象,，不利于國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)安全。
去年以來,，鐵礦石供需形勢(shì)扭轉(zhuǎn),，進(jìn)入供大于求市場(chǎng)態(tài)勢(shì)。隨著進(jìn)口鐵礦石價(jià)格的逐步下降,，國外三大礦山利用超低成本優(yōu)勢(shì),，逆市擴(kuò)產(chǎn)，擠占中國市場(chǎng),，是中國工業(yè)對(duì)外依存度最高的原料,。今年1~4月份，我國進(jìn)口鐵礦石依存度為82.4%,，進(jìn)口鐵礦石壟斷地位進(jìn)一步提高,。
上半年走勢(shì)預(yù)判
鋼材需求增長(zhǎng)緩慢，鋼鐵產(chǎn)量難以提高,。去年,，我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(GDP)同比增長(zhǎng)7.4%，粗鋼產(chǎn)量8.23萬噸,，同比增長(zhǎng)0.89%,，扣除凈出口，國內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量同比下降3.29%,，即使考慮社會(huì)庫存下降,，鋼材實(shí)際消費(fèi)下降2.9%。今年,，我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)定在7%左右,，下游主要用鋼行業(yè)，如房地產(chǎn),、機(jī)械,、汽車,、造船、家電增速也會(huì)繼續(xù)回落,，產(chǎn)能過剩,、市場(chǎng)供大于求矛盾短期內(nèi)難以緩解。預(yù)上半年粗鋼產(chǎn)量同比是小幅下降趨勢(shì),。
鋼材出口仍會(huì)保持增長(zhǎng),，但增幅會(huì)有所減小。盡管今年初國家取消了部分鋼材品種的出口退稅,，但1~4月份的鋼材出口增幅仍相對(duì)較大,。隨著取消退稅政策的顯現(xiàn)，以及國際市場(chǎng)對(duì)我國鋼鐵產(chǎn)品的雙反案件和貿(mào)易爭(zhēng)端增多,，后期鋼材出口環(huán)比會(huì)有所下降,。由于國際市場(chǎng)仍有需求，且國內(nèi)外價(jià)差較大,，我國鋼材出口競(jìng)爭(zhēng)力仍較明顯,，出口不會(huì)大幅減少。預(yù)計(jì)第二季度出口量環(huán)比將有所下降,，上半年同比仍會(huì)保持一定幅度的增長(zhǎng),。
市場(chǎng)需求有所好轉(zhuǎn)，鋼價(jià)有望企穩(wěn)回升,。第二季度,，隨著天氣轉(zhuǎn)暖和國家穩(wěn)增長(zhǎng)政策的逐步顯現(xiàn)，鋼材市場(chǎng)需求會(huì)好于第一季度,，價(jià)格有望企穩(wěn)回升,。近期，鋼材庫存出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì),，螺紋鋼、線材等建筑用鋼材價(jià)格也逐步趨穩(wěn),。第二季度是消費(fèi)旺季,，鋼價(jià)形勢(shì)好于第一季度。受產(chǎn)能過剩和供大于求的影響,，第二季度市場(chǎng)和價(jià)格不會(huì)有大的改變,，上半年鋼材價(jià)格總體呈震蕩下行走勢(shì)。
成本呈上升趨勢(shì),，企業(yè)提高效益難度加大,。去年，鐵礦石,、煤炭等原燃材料價(jià)格持續(xù)走低,，給鋼鐵企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益帶來了一定空間。今年初以來，鐵礦石,、煤炭等價(jià)格降幅明顯減小,，其中煤炭?jī)r(jià)格基本止跌趨穩(wěn)，鐵礦石價(jià)格也基本接近底部,，進(jìn)一步大幅下降的可能減少,。同時(shí)，隨著新環(huán)保法的實(shí)施,，企業(yè)環(huán)保投資和運(yùn)行成本將普遍上升,，企業(yè)人工成本也是增加態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)第二季度會(huì)員鋼鐵企業(yè)能實(shí)現(xiàn)扭虧;與去年同期相比,，上半年經(jīng)濟(jì)效益難以提高,，并且企業(yè)間的分化將進(jìn)一步加劇。
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