鋼鐵業(yè)呈微利格局 成本鋼價雙擠壓
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產(chǎn)能過剩問題一直困擾著國內(nèi)鋼鐵企業(yè),?！笆濉币詠恚覈撹F產(chǎn)能持續(xù)快速增長,，“十一五”期間，我國鋼鐵產(chǎn)量比上一個五年增長了2.75億噸,，增幅達80%,，至2010年已占全球鋼產(chǎn)量的44%。
到了2011年,，我國鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量繼續(xù)穩(wěn)步增長,，粗鋼總產(chǎn)能突破8億噸大關。據(jù)測算,，今年國內(nèi)新增高爐63座,，煉鐵產(chǎn)能合計8559萬噸,，其中華北的唐山地區(qū)新增高爐最多。
“中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩已經(jīng)是常態(tài),，只是期望明年總體供應過剩問題有所改善,。”一位大型鋼鐵貿(mào)易商對中國證券報社記者表示,。然而,，目前國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能擴張問題并不樂觀，產(chǎn)能過剩似乎并無緩解跡象且在繼續(xù)加劇,。
中鋼協(xié)副會長張長富提供的一組數(shù)據(jù)顯示,，今年1-10月，鋼鐵行業(yè)投資再次出現(xiàn)明顯增長,，黑色金屬礦采選,、冶煉及壓延加工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資4165.2億元，同比增長18.5%,?？梢灶A見的是，這些投資都會逐漸在明后年開始兌現(xiàn)產(chǎn)能,。
從數(shù)據(jù)來看,，在近兩年新增高爐中，有效容積達到3000立方米的僅5座,，占比僅為6.5%,。相比之下，有效容積為1000-2000立方米的占新增總量的74%,。這表明中小型企業(yè)成為新增產(chǎn)能的主力軍,。
據(jù)統(tǒng)計，2012年預計新增高爐仍舊較多,，計劃新增高爐為32座,，煉鐵產(chǎn)能約4816萬噸，其中長材及冷軋類產(chǎn)品新增產(chǎn)能較多,。
據(jù)某業(yè)內(nèi)人士的預計,，在同時考慮淘汰落后產(chǎn)能的情況下，預計到2012年末,，我國粗鋼產(chǎn)能將達到8.7億噸左右,，煉鐵產(chǎn)能凈增仍超過1億噸。即使在未來一年內(nèi)將現(xiàn)有400立方米以下高爐全部淘汰,，粗鋼產(chǎn)能仍高達8億噸左右,。
“原材料價格上漲，運營資金趨緊,，鋼材價格持續(xù)下滑,，鋼鐵全行業(yè)已經(jīng)陷入全面虧損邊緣,，10月份的利潤總額和銷售利潤率已分別降至13.8億元和0.47%?！敝袊撹F工業(yè)協(xié)會副會長張長富如此感慨,。
2011年整個鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上，除了國際三大礦商仍然享受暴利外,，包括鋼廠、貿(mào)易商等利益相關方均白忙了一年,。面對2012年復雜的內(nèi)外環(huán)境,，影響鋼鐵行業(yè)的幾大變量會發(fā)生怎樣的變化?鋼鐵行業(yè)的日子能否好過些?
鐵礦石價格走向哪里
在我國鋼鐵產(chǎn)能連年增長的同時，由于礦產(chǎn)資源并不充裕,，中國鐵礦石進口(以品味63.5%的鐵礦為基準保持持續(xù)大幅增加,。
工信部原材料司鋼鐵處處長張德琛介紹了一組數(shù)字，2000年我國鐵礦石進口6997萬噸,，2005年進口2.75億噸,，2008年進口4.4億噸，到去年進口量已經(jīng)達6.2億噸,。進口礦產(chǎn)消費比例從2000年的25.21%持續(xù)增長至67.72%,。
中國巨量的鐵礦石需求并未帶來“量大從優(yōu)”的買方優(yōu)勢，反而是中國的需求推漲全球鐵礦石價格走勢,。從去年開始,，國際三大礦已經(jīng)停止了長協(xié)機制，改為季度現(xiàn)貨基準價格,，這對于中國方面更為不利,。
2010年，鐵礦石價格寬幅震蕩,，振幅在130-200美元/噸,。下半年雖然有了明顯的跌幅，但是由于前幾個月價格很高,，全年的價格平均大約仍在173美元/噸的范圍,。
對于2011年的鐵礦石價格走勢，國內(nèi)的數(shù)家主流鋼鐵行業(yè)機構表達了“明年供需關系并不發(fā)生本質(zhì)逆轉,，但鐵礦石價格很可能下降10%左右”的預測,。
今年鐵礦石進口量可能在6.6億噸，明年可能會達到7.2億噸,，同比增長在9%左右,。明年鐵礦石價格依然會是一個波動的局面，范圍是在120-180美元,。明年的鐵礦石進口比今年略低,，可能依然會呈現(xiàn)比較旺盛的局面,。
由于我國已經(jīng)開始減產(chǎn)，以及歐美和日韓一些發(fā)達國家也進行了減產(chǎn),，明年的全球粗鋼生產(chǎn)比今年將放慢,。這也對鐵礦石的供需造成了比較大的壓力。
最新報告顯示,，2012年全球及國內(nèi)鐵礦石供需關系難有根本性轉變,，鐵礦石價格總體較今年將小幅下降，進口年均價約為140-145美元/噸,，較今年下降7-10%;國內(nèi)原礦產(chǎn)量將穩(wěn)定增長但增速放緩,，預計較今年增加14%，達到14.2億噸,。
對于中國近幾年一直大力拓展的海外鐵礦石資源,，是否能帶來一部分供給，分析師借用了一個形象的說法表示：“當小雞還在雞蛋里沒有孵出來的時候,，就不要把它算成一個小雞,。”
板材盈利能否強于長材
“現(xiàn)貨市場上,，有一段時間個別地方的冷軋卷差不多跟螺紋鋼是一個價,，從1994年到2010年什么時候看到過這個價?”
就2010年中國鋼鐵行業(yè)各不同品類盈利能力來看，以長材為代表的線材,、螺紋鋼的盈利能力在80%的時間段里比冷熱軋,、中厚板等板材品種要多一倍的利潤。
一般來說,，技術含量更高,，門檻更高的產(chǎn)品理應比門檻低的產(chǎn)品獲得更高的溢價和利潤。但是在過去的幾年,，中國鋼鐵行業(yè)一直出現(xiàn)總體上技術含量更低的長材品種比板材品種盈利更強的尷尬局面,。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，近兩年發(fā)生這種現(xiàn)象的原因,，除了2008年“四萬億”刺激計劃推動外,，也與“十一五”期間國內(nèi)大量投資“軋、板,、帶”等所謂高附加值產(chǎn)品蜂擁而上直接相關,。
數(shù)據(jù)顯示，2006年-2010年期間,，我國熱軋產(chǎn)能出現(xiàn)井噴式增長,，五年內(nèi)累計新增產(chǎn)能達1.4億噸，之后熱軋產(chǎn)能增速明顯放緩,。作為冷軋系列產(chǎn)品的配套工序,，熱軋產(chǎn)能建成為各鋼廠上馬冷軋系列項目奠定了基礎,，再加上對所謂高附加值產(chǎn)品的追捧，冷軋系列產(chǎn)品產(chǎn)能在最近幾年內(nèi)持續(xù)高速增長,。
有分析師認為,，2012年我國鋼鐵行業(yè)將繼續(xù)面臨產(chǎn)能壓力，粗鋼產(chǎn)量將再上新臺階,。從各品種產(chǎn)能情況來看,，螺紋、線材以及冷軋系列產(chǎn)品絕對新增量較大,，供應壓力將加大,，其市場運行也將受到來自產(chǎn)能方面的抑制，再加上各自對應的下游行業(yè)尤其是房地產(chǎn)業(yè)預期不樂觀,，2012年建筑類鋼材將不再風光。
預計明年品種分化不明顯,，各個品種的價差會逐步回落到比較正常的水平,。
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