8日鋼市熱點：鋼鐵業(yè)成重災區(qū)/地產(chǎn)新政或改善鋼鐵需求
惠州南鋼東普貿(mào)易威達五金Q195中寬帶,、SPCC冷軋拉伸沖壓,、45#鋼,、中碳50#鋼,、高碳65Mn,中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(CISA)副秘書長遲京東對路透表示，中國今年取消退稅等出口刺激政策后,，明年鋼鐵出口可能減少,。
他在莫斯科出席國際鋼鐵協(xié)會大會時稱，中國不打算大幅增加鋼鐵出口,，估計明年的出口將比今年減少,。
中國鋼鐵年產(chǎn)能力為11億噸。遲京東表示,，2014年中國鋼鐵出口大幅增加,，主要是由于政府的政策傾斜，包括某些鋼鐵產(chǎn)品享受退稅優(yōu)惠,。
他表示,，中國今年鋼鐵產(chǎn)量約8.3億噸，明年大致相同,。
鋼鐵業(yè)成重災區(qū) 大宗商品利空因素遠未消除
經(jīng)濟增長放緩,、經(jīng)濟結構調(diào)整、市場供應激增……對于大宗商品來說,，利空的因素似乎遠未消除,。
統(tǒng)計顯示，盡管長假前最后交易日以上漲收市,，但到9月份,，大宗商品市場價格已連續(xù)3個月大幅下挫，包括鐵礦石等多個大宗工業(yè)原材料的價格創(chuàng)下5年甚至10年來的新低,。
經(jīng)濟增長的放緩對工業(yè)類原材料的影響是顯而易見的,，由于主要大宗工業(yè)原材料的需求國及地區(qū)的需求放緩，市場對經(jīng)濟刺激的預期也不斷放低,，工業(yè)原材料價格持續(xù)加速下挫,。數(shù)據(jù)顯示，到9月份,，國內(nèi)市場跟蹤一攬子工業(yè)類上市商品價格表現(xiàn)的工業(yè)品指數(shù)大跌逾4%,，創(chuàng)下了2013年5月份來的單月最大跌幅。受到影響,，這一指數(shù)年內(nèi)累計下跌超過13%,，接近去年全年市場跌幅的2倍。
市場的弱勢,，一向穩(wěn)健的大宗農(nóng)產(chǎn)品也未能幸免,。統(tǒng)計顯示，由于油脂、軟商品類大宗農(nóng)產(chǎn)品價格的持續(xù)下挫,，9月份跟蹤主要農(nóng)產(chǎn)品上市商品價格表現(xiàn)的農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)也累計下跌近3%,，連續(xù)5個月收跌。
“與工業(yè)類商品更多是需求不暢有所區(qū)別,，大宗農(nóng)產(chǎn)品更多是受到供應增加的影響,。”期貨分析師表示,，與國際市場關聯(lián)較高的大豆,、油脂等大宗農(nóng)產(chǎn)品豐產(chǎn)，尤其是天氣狀況堪稱“完美”,，美國市場大豆,、玉米產(chǎn)量很可能創(chuàng)下紀錄高位，使得主要大宗農(nóng)產(chǎn)品供需形勢將大為改善,。
供應、需求端的“共振”使得多個產(chǎn)品價格創(chuàng)下了多年的新低,。據(jù)相關機構統(tǒng)計,，現(xiàn)貨市場上八大行業(yè)主要追蹤的有代表性的58種大宗商品中，24種商品創(chuàng)下了3年的新低,，占比接近40%,，而24種大跌商品中，有12種商品和5種商品甚至創(chuàng)下了5年和10年的新低,。
“今年是鋼鐵和橡膠塑料行業(yè)的‘集中災害年’,，9月份也是災害最嚴重的月份?！毕嚓P機構分析,，24種創(chuàng)下3年新低的大宗商品中，一半來自鋼鐵和橡膠塑料行業(yè),，創(chuàng)下10年新低的商品中則有六成來自鋼鐵行業(yè),。
盡管如此，機構對商品市場后市的預期仍難樂觀,?！敖?jīng)過節(jié)前大促銷的出貨，目前市場成交和詢盤均有所收斂,?！狈治鰩熣J為，10月份鋼價的跌勢可能會減緩,，但橡塑板塊仍未顯現(xiàn)止跌跡象,，后期仍將繼續(xù)下挫。
三季報明日登場 千家預告逾半報喜鋼鐵依然墊底
隨著上交所、深交所近日公布三季報預約情況,，2014年三季報披露啟動在即,。據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，截至9月29日,，滬深兩市已有981家上市公司預告前三季度業(yè)績,，“報喜”比例過半，其中建筑裝飾,、醫(yī)藥生物,、汽車、公共事業(yè)等行業(yè)“喜報”頻傳,。
根據(jù)三季報預約情況,，滬市三季報披露將由安信信托在10月10日打頭陣，惠泉啤酒,、濱化股份,、貴航股份等三家公司隨后將于10月15日批量披露，滬市所有公司均將在10月31日前披露完畢,。深市三季報披露則由廣弘控股,、天健集團在10月9日打頭陣，深市所有公司同樣將在10月31日前披露完畢,。
在滬深兩市已預告前三季度業(yè)績的981家上市公司中,，509家因業(yè)績改善或提高而“報喜”，占整體的比重為51.88%,，其中包括195家預增,、258家略增、56家扭虧;在472家因業(yè)績下滑或虧損“報憂”的公司中,，則有85家預減,、97家略減、71家續(xù)虧,、68家首虧,，另有151家尚不能確定前三季度的業(yè)績變動走向(包括126家續(xù)盈公司)。
記者梳理發(fā)現(xiàn),，在“報喜”陣營中,，共有42家公司預告前三季業(yè)績同比最高增幅超過200%，寧波聯(lián)合,、大慶華科,、大康牧業(yè)等多家公司的最大業(yè)績增幅預期更是超過1000%。
山鋼集團開啟盈利新模式
對鋼鐵企業(yè)來說,，今年的市場大局依然沒有多少改觀,，產(chǎn)能過剩,、需求不足、價格回升乏力繼續(xù)挑戰(zhàn)著經(jīng)營狀況不斷惡化的企業(yè),。上半年虧損8億元的山東鋼鐵也不例外,。
不過，隨著山東鋼鐵集團重新梳理整合各業(yè)務板塊,，尤其是將鋼鐵主業(yè)從濟鋼,、萊鋼剝離，將旗下的濟南鋼鐵集團分拆為山鋼濟南分公司,、濟鋼集團公司,，將萊鋼集團分拆為山鋼萊蕪分公司、萊鋼集團公司,。實現(xiàn)聚焦發(fā)展后,，山鋼濟南分公司已連續(xù)3個月扭虧為盈，一改往昔的“虧損王”形象,。
“現(xiàn)在國內(nèi)鋼鐵行業(yè)比較困難,，濟鋼的成績來之不易?！?月22日,，國家統(tǒng)計局局長馬建堂在山鋼濟南分公司調(diào)研時坦言，當前鋼企面臨的困境是大環(huán)境所決定的,，要進一步淘汰落后，調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級,。
河北鋼鐵南非項目仍在選址 備選方案臨近礦山港口
2014年9月,，河北鋼鐵集團與南非工業(yè)發(fā)展公司(IDC)、中非發(fā)展基金在北京簽署《南非鋼鐵項目合作諒解備忘錄》,。根據(jù)新華社的報道,，這標志著河北鋼鐵集團在南非投資建設的500萬噸鋼鐵項目正式啟動，該項目是截至目前我國在海外投資建設的最大規(guī)模全流程鋼鐵項目,。
合作方之一南非工業(yè)發(fā)展公司CEO杰弗里·漢納今年9月中旬在接受21世紀經(jīng)濟報道專訪時介紹,，項目第一階段投資額約為270萬美元，第二階段投資額約為180萬美元,，三方的資金安排還未確定,。“要到2015年第一季度才有更具體的消息,?！彼f。
隸屬于南非經(jīng)濟發(fā)展部的IDC作為南非政府全資控股的開發(fā)性金融機構,，致力于促進南非經(jīng)濟可持續(xù)增長并帶動當?shù)毓I(yè)發(fā)展,。漢納介紹說,，礦業(yè)、制造業(yè)是IDC的重點,，占投資額的60%,。2013年IDC資產(chǎn)達到1380億蘭特，約合124.78億美元,。IDC曾參與海信,、北汽在南非投資設廠。
2013年下半年,，由河北鋼鐵集團作為牽頭方,，與IDC、中非發(fā)展基金,，以及俊安集團,、天津物產(chǎn)集團組成收購聯(lián)合體，共同出資收購南非PMC公司74.5%股權項目正式交割完成,。至此,，從2011年開始的收購全部完成，南非PMC公司成為河北鋼鐵集團首個主導運營的海外成熟礦山,。PMC礦業(yè)公司曾經(jīng)在約翰內(nèi)斯堡交易所上市,，擁有大約2.7億噸56%品位磁鐵礦、6200萬噸含銅量0.61%的在產(chǎn)銅礦,、1.35億噸含銅量0.63%的待開發(fā)銅礦二期資源,，以及一個年產(chǎn)銷量約為20萬噸的世界級蛭石礦。
不過截至2014年8月31日,，國際鐵礦石價格已經(jīng)從一年前的每噸136.7美元跌至92.76美元,，跌幅逾32%。有分析指出,，目前PMC的盈利主要來源于銅尾礦的精選和銷售,。
鐵礦石銷售價格的不振之外，中國市場的需求也開始放緩,。
地產(chǎn)新政或改善鋼鐵需求
中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會10月1日發(fā)布鋼鐵PMI指數(shù)報告顯示,，9月份鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)2連降至43.6%，較上月回落4.8個百分點,。至此,，該指數(shù)已連續(xù)5個月處于收縮區(qū)間，并創(chuàng)近7個月以來新低,。多位鋼鐵業(yè)內(nèi)人士表示,，國內(nèi)鋼市“金九”旺季不旺，在鋼鐵行業(yè)景氣度持續(xù)低迷之下,，未來鋼市難有強勢表現(xiàn),。
分析師表示,，PMI顯示當前鋼市整體疲弱形勢似有所發(fā)展，供需矛盾突出,、成本支撐作用削弱,。值得注意的是，一些利多因素正在積聚,，央行放松房貸政策及各地限購取消有望對房地產(chǎn)市場形成穩(wěn)定作用,，基礎設施建設逐步落實有望帶來鋼市需求改善。
一位長期跟蹤鋼鐵行業(yè)人士稱,，縱觀9月國內(nèi)鋼市可謂“旺季不旺”,，盡管9月中旬以唐山鋼坯為代表的現(xiàn)貨市場小幅拉漲，但鋼價反彈之勢在終端需求持續(xù)冷淡之下迅速“夭折”,，并多次刷新近10年新低,。在缺乏需求及成本支撐的情況下，預計鋼價短期內(nèi)仍以震蕩盤整為主,。
9月以來,，鋼廠盈利空間隨著鋼價陰跌逐步收窄，加之資金緊張,，鋼企檢修減產(chǎn)力度有所加大,，生產(chǎn)熱情有所下降。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，9月中旬重點企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量178.7萬噸,，旬環(huán)比下降0.45%。
從鋼鐵PMI各分項指數(shù)來看,，生產(chǎn)指數(shù),、采購量指數(shù)大幅收縮至榮枯線以下，分別為45.9%,、41.6%;新訂單指數(shù)3連降且收縮幅度持續(xù)加大,，降至38%;產(chǎn)成品庫存指數(shù)則2連升至60.9%,，創(chuàng)近7個月以來新高,。
從分項指數(shù)來看，當前鋼鐵行業(yè)庫存,、資金壓力持續(xù)加大,，下游需求也未見改善，鋼企銷售壓力進一步加大,。分析師認為,，后期鋼廠去庫存化行為將繼續(xù)對鋼價走勢產(chǎn)生不利影響，鋼廠生產(chǎn)熱情還會因價格及資金問題進一步降低,，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量有望從高位逐步回落,。
對于未來鋼市走勢,，分析師預計后期鋼價將逐步止跌，并存在超跌反彈可能,。但鑒于宏觀層面整體仍舊偏空,，尤其是鋼鐵行業(yè)資金問題仍將持續(xù)發(fā)酵，鋼價弱勢格局短期內(nèi)料難改觀,。
鐵礦石價格暴跌40% 三大巨頭依然誓言增產(chǎn)
雖然鐵礦石價格從年初至今已經(jīng)猛跌了41%,，但世界三大鐵礦石開采商依然計劃增產(chǎn)，這將令鐵礦石價格進一步承壓,，也令高成本的小礦商日子更難過,。
據(jù)華爾街日報報道，必和必拓計劃在不開發(fā)新項目的情況下,，將該公司的鐵礦石產(chǎn)能提高30%,，取代競爭對手力拓成為全球利潤率最高的鐵礦石開采商。
該公司稱,，盡管鐵礦石價格大跌使得一些較小的競爭對手陷入困境,，但仍將繼續(xù)增加鐵礦石產(chǎn)量。上周一其還曾宣布,，準備按照比力拓更低的成本向中國出口鐵礦石,。
按照必和必拓的估算，該公司生產(chǎn)一噸鐵礦石的生產(chǎn)成本(除去運費和向政府繳納的特許使用金)將會降至不到20美元,，這比最近一年(截至今年6月)的平均成本還要低25%以上,。力拓的成本價則在20.4美元。
產(chǎn)能的提高預計將令必和必拓在2017年中期的產(chǎn)量從上一財年的2.25億噸提高到2.9億噸,。
除了必和必拓,，現(xiàn)在的世界第一大鐵礦石開采公司淡水河谷計劃到2018年將產(chǎn)量從去年的3.06億噸提高到4.5億噸。力拓則計劃到2016年將產(chǎn)量從去年的2.66億噸提高到3.6億噸,。
今年以來,，鐵礦石價格一路下滑，累計跌幅已經(jīng)超過了40%,，至每噸80美元以下,，為2009年以來最低水平。
力拓稱已拒絕嘉能可合并要約
《悉尼晨鋒報》10月7日報道稱,，力拓(Rio Tinto)打破了有關嘉能可(Glencore)7月提出合并交易的沉默,，宣布其董事會一致認為方案不符合股東的最佳利益。在越來越多人猜測嘉能可正計算合并數(shù)據(jù)的情況下,，力拓周二(10月7日)聲稱在上個月就拒絕了嘉能可的要約,。本周早些時候有消息稱，嘉能可已接洽了力拓最大的股東中國鋁業(yè)公司(Chinalco),。
力拓在周二發(fā)表的一份聲明中說：“8月初嘉能可已得知我司董事會的決定,，雙方在此事上也沒有進一步的聯(lián)系,。”嘉能可首席執(zhí)行官(CEO)格拉森伯格(Ivan Glasenberg)認為,，合并后的新公司總值1,600億美元,，在鐵礦石、銅礦石,、鎳,、鋅及煤炭方面具有市場領先地位，這是有意義的交易,。此外,，渣打銀行(Standardh Chartered)的企業(yè)顧問一直在開展相關的初期工作。
花旗(Citigroup)的分析師威爾金斯(Clarke Wilkins)表示,，嘉能可收購力拓可能是以股票方式進行,，交易總體而言對該公司是利好的。但關鍵問題仍在于,，考慮到鐵礦石價格的大幅下跌,，如果嘉能可真的發(fā)起收購，能讓力拓接受的價格是什么,。威爾金斯說：“我們認為,，考慮到嘉能可較高的杠桿率，若真的開展收購,，可能是通過股票來完成交易,。有趣的是，這會讓合并后的嘉能可和力拓與必和必拓(BHP Billiton)處在截然不同的發(fā)展軌道上,，后者正試圖通過剝離非核心資產(chǎn)來精簡資產(chǎn)組合,。”格拉森伯格公開表示希望嘉能可成為鐵礦石市場舉足輕重的力量,?；ㄆ煺J為，嘉能可希望通過合并獲得雙重上市架構,，并能與必和必拓匹敵的全球平臺,。
力拓計劃在皮爾巴拉開設大型新礦場
澳大利亞《金融評論報》10月2日報道，力拓計劃在皮爾巴拉開設新的鐵礦場,，這表明該公司并不擔心下跌的價格及過剩的供給等問題,。
報道稱,，力拓近日已得到聯(lián)邦監(jiān)管部門的許可來在Yandicoogina鐵礦場附近打造新的棕地礦場,。此舉會讓小型鐵礦石及鐵礦石價格依舊受壓。
報道指出,，名為Yandicoogina Pocketand Billiard South的新礦場預計會運營16年,，年產(chǎn)量約為7000萬噸,。該公司的皮爾巴拉鐵礦石部門今年有望實現(xiàn)2.7億噸左右的出口目標，新礦場能大幅提升其產(chǎn)量,。力拓有著將皮爾巴拉年出口量提升至3.6億噸的長期計劃,。該公司去年11月就透露了在澳大利亞擴大鐵礦石生產(chǎn)的突破性手段，打算在Yandicoogina及WestiAngelas等礦場開展更廉價的棕地擴張,，并推遲對諸如Silvergrass及Koodaideri等新綠地礦場的投資,。
國際鋼鐵協(xié)會縮減近兩年消費增長預期
10月6日報道，由于產(chǎn)能過剩和全球經(jīng)濟增長乏力,，國際鋼鐵協(xié)會縮減了今年和明年的全球鋼鐵消費增長預期,。主要原因是由于來自中國的需求減弱，以及烏克蘭危機帶來的負面影響,。協(xié)會預計2015年全球鋼鐵年產(chǎn)量將達到16億噸,，2014和2015年全球鋼鐵消費量增長2%左右，而非此前預期的3.1%-3.3%,。
伊朗擴大鋼鐵出口應對制裁
伊朗正在積極擴大鋼鐵出口,，力爭今后10年內(nèi)讓產(chǎn)量增加3倍，以彌補因西方國家制裁而減少的石油收入,。
美國和歐盟對伊朗的制裁并未涉及鋼鐵出口,，但對美元支付等金融操作設限，給伊朗鋼鐵出口造成阻礙,。
目前,，伊朗鋼鐵主要向西亞北非地區(qū)出口，通常是以物易物或通過非西方國家銀行實現(xiàn)支付,。
今年1至8月,，伊朗生產(chǎn)1064萬噸粗鋼，同比增長6.9%,。伊朗計劃到2025年實現(xiàn)5500萬噸年產(chǎn)量,，其中1000萬噸用于出口。
行業(yè)分析師賈瓦德·阿達蘭認為,，鋼鐵業(yè)是伊朗的“戰(zhàn)略性工業(yè)”,，如果鋼鐵產(chǎn)量不足，不但建筑業(yè)會萎縮,，還有大約50個相關行業(yè)也會受影響,，并導致失業(yè)率飆升。
力拓擴產(chǎn)邏輯：如何承受3.6億噸產(chǎn)能之重?
力拓是世界第二大鐵礦石生產(chǎn)商,，目前已經(jīng)達到2.9億噸的產(chǎn)能規(guī)模,，鐵礦資產(chǎn)主要分布在西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)，包括15座礦山、4座港口及長達1600公里的鐵路網(wǎng)絡和相關基礎設施,?！拔覀兊闹饕炫灝a(chǎn)品是皮爾巴拉的混礦，這也是世界上最大的鐵礦貿(mào)易產(chǎn)品,?！绷ν罔F礦集團首席執(zhí)行官兼力拓集團中日韓業(yè)務執(zhí)行官何彥樞如是介紹。
據(jù)悉,，皮爾巴拉地區(qū)的15座礦山,，每個礦山的鐵礦石礦品位都不相同。湯姆普賴斯礦山(tomprice)和帕拉伯杜作業(yè)區(qū)出產(chǎn)的產(chǎn)品便是皮爾巴拉混礦中重要的兩種,。
其中,，湯姆礦山包括多個礦山，規(guī)模龐大,，是力拓在皮爾巴拉地區(qū)最早的開采礦山之一,，所產(chǎn)的鐵礦石主要通過長達291公里的鐵路運到丹皮爾港口。數(shù)據(jù)顯示,，2006年,，湯姆礦山從1500萬噸/年擴產(chǎn)到2200萬噸/年。到2012年,，這一地區(qū)又開發(fā)了wts(westernsynclinesite)礦山,，成為該礦區(qū)最大一次擴產(chǎn)。
帕拉伯杜采礦作業(yè)區(qū)則包括帕拉伯杜鐵礦,、恰那鐵礦,、東蘭奇鐵礦三個礦區(qū)。其中,，恰那鐵礦于1990年正式投產(chǎn),，由力拓與中鋼集團合資開發(fā)，東蘭齊鐵礦是2004年力拓跟寶鋼集團合作的項目,，名稱叫寶瑞吉鐵礦合作項目,。
帕拉伯杜礦山運營總經(jīng)理ScottWilkinson告訴本報記者，過去幾年,，帕拉伯杜地區(qū)的礦山已經(jīng)擴產(chǎn)了很多次,，到2013年，三個礦區(qū)年產(chǎn)量是2400萬噸,，預計今年產(chǎn)量跟去年差不多,。
通過開發(fā)和運營新礦山帶來產(chǎn)量的增加，一度是力拓考慮的主要擴產(chǎn)方式,。但力拓很快發(fā)現(xiàn),，這種方式并不劃算。“建設一個新礦山需要30億美元,，如果改進10個礦山的效率，幾億美元就可以做大,，而且產(chǎn)品質(zhì)量也始終如一,。”何彥樞說,。
他向本報記者介紹,，力拓要從2.9億噸擴產(chǎn)到3.6億噸，之前計劃要新開兩個礦山,，后來改變了計劃：只建設一個礦山,，另外對現(xiàn)有15個礦山中的10個實施提高生產(chǎn)效率，達到擴產(chǎn)目的,。
“在現(xiàn)有的礦山基礎上提高效率作為擴產(chǎn)方式,，澳洲媒體將我們的戰(zhàn)略方式叫做'現(xiàn)有資產(chǎn)吃干榨凈’，這也是我們整個擴產(chǎn)計劃的關鍵,?！盨cottWilkinson說。
據(jù)悉,，力拓將通過內(nèi)部挖潛,，將鐵礦石的產(chǎn)量達到3.3億噸，再擇機逐步提升至3.6億噸,。
力拓的上述擴產(chǎn)思路,，在物流等其他環(huán)節(jié)體現(xiàn)得更為明顯。
鐵礦石卸貨,、混礦在蘭伯特角港完成最后一道“工序”,，力拓的鐵礦石從這里將駛往世界各地。
“今年我們還會再增加5000萬噸吞吐量,，就是多一個翻車,、一個堆場和篩分再加個裝船機，剩下的量可能在后面幾年才完成,?！绷ν馗劭诰S護總經(jīng)理MarnieFinlayson說，力拓港口第一期擴建吞吐量全部加起來已經(jīng)達到2.9億噸,，未來將繼續(xù)擴建到3.6億噸的產(chǎn)能吞吐量,。
此外，預計在明年第一季度,，力拓也將完成3.6億噸的鐵路基礎設施擴建工作,，以便能承受3.6億噸的產(chǎn)能需要。
而這些礦山和基礎設施的運營，都由一個位于澳大利亞珀斯的力拓遠程控制中心統(tǒng)一協(xié)調(diào),。9月22日下午,，本報記者進入位于珀斯的力拓遠程控制中心。
力拓物流調(diào)度高級經(jīng)理CameronRees告訴記者：“因為要把鐵礦石從礦山運到港口再到船上,，控制中心的工作就是讓流程最優(yōu)化,，產(chǎn)出最大化，實現(xiàn)工作效率最高效,?！笨刂剖?65天、每天24小時運作,，200多名員工負責管理包括15座礦山,、31個礦坑、1600千米鐵路網(wǎng)絡,、4個港口和電力等基礎設施的協(xié)調(diào),。
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